Ifrs forex ganho ou perda

IAS plus.

Visão geral.

IAS 21 Os efeitos das alterações nas taxas de câmbio mostram como contabilizar transações e operações em moeda estrangeira em demonstrações financeiras e também como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. É necessária uma entidade para determinar uma moeda funcional (para cada uma de suas operações, se necessário) com base no ambiente econômico primário em que opera e geralmente registra transações em moeda estrangeira usando a taxa de conversão spot dessa moeda funcional na data da transação.

O IAS 21 foi reeditado em dezembro de 2003 e aplica-se a períodos anuais com início em ou após 1 de janeiro de 2005.

História da IAS 21.

Interpretações relacionadas.

IFRIC 16 Cobertura de um investimento líquido em uma operação no exterior IFRIC 22 Transações em moeda estrangeira e consideração antecipada SIC-30 Moeda de relato - Tradução da moeda de medição para moeda de apresentação. A SIC-30 foi substituída e incorporada à revisão de 2003 da IAS 21. Moeda de Relatórios SIC-19 - Medição e Apresentação de Demonstrações Financeiras de acordo com IAS 21 e IAS 29. A SIC-19 foi substituída e incorporada à revisão de 2003 da IAS 21. SIC-11 Câmbio - Capitalização de Perdas Resultantes de Devações de Moedas Graças. A SIC-11 foi substituída e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-7 Introdução do Euro.

Alterações em consideração pelo IASB.

Resumo da IAS 21.

Objetivo da IAS 21.

O objetivo da IAS 21 é prescrever como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade e como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. [IAS 21.1] As principais questões são as taxas de câmbio a serem usadas e como informar os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio nas demonstrações financeiras. [IAS 21.2]

Definições-chave [IAS 21.8]

Moeda funcional: a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. (O termo "moeda funcional" foi utilizado na revisão de 2003 da IAS 21 no lugar da "moeda de medição", mas com o mesmo significado.)

Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.

Diferença de câmbio: a diferença resultante da tradução de um determinado número de unidades de uma moeda para outra moeda a taxas de câmbio diferentes.

Operação no exterior: uma subsidiária, uma empresa associada, uma joint venture ou uma filial cujas atividades se baseiam em um país ou moeda que não seja a entidade relatora.

Passos básicos para a tradução de montantes em moeda estrangeira para a moeda funcional.

As etapas aplicam-se a uma entidade autônoma, uma entidade com operações no exterior (como uma empresa-mãe com subsidiárias no exterior) ou uma operação no exterior (como uma subsidiária ou filial estrangeira).

1. A entidade que relata determina a sua moeda funcional.

2. A entidade traduz todos os itens de moeda estrangeira em sua moeda funcional.

3. A entidade relata os efeitos dessa transação de acordo com os parágrafos 20-37 [que relata transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [relatando os efeitos tributários das diferenças cambiais].

Transações em moeda estrangeira.

Uma transação em moeda estrangeira deve ser registrada inicialmente na taxa de câmbio na data da transação (o uso de médias é permitido se for uma aproximação razoável de real). [IAS 21.21-22]

Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]

Os montantes monetários em moeda estrangeira devem ser reportados utilizando a taxa de fechamento, os itens não monetários registrados pelo custo histórico devem ser reportados usando a taxa de câmbio na data da transação, os itens não monetários registrados pelo valor justo devem ser reportados à taxa que existia quando os valores justos foram determinados.

As diferenças cambiais decorrentes de itens monetários são liquidadas ou quando itens monetários são convertidos a taxas diferentes das que foram convertidas quando inicialmente reconhecidas ou em demonstrações financeiras anteriores são reportadas no resultado no período, com uma exceção. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças cambiais decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos no resultado pela alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]

No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade em uma operação no exterior, o tratamento contábil nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo realiza uma transação com a operação no exterior. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outros resultados abrangentes (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido em outros resultados abrangentes . [IAS 21.30]

Tradução da moeda funcional para a moeda de apresentação.

Os resultados e a posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária são convertidos para uma moeda de apresentação diferente utilizando os seguintes procedimentos: [IAS 21.39]

Os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos à taxa de fechamento na data desse balanço patrimonial. Isso inclui qualquer fundo de ágio decorrente da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis de ativos e passivos decorrentes da aquisição dessa operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração de resultado (incluindo comparativos) são convertidas às taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes.

São aplicáveis ​​regras especiais para a tradução dos resultados e da posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]

Quando a entidade estrangeira relata na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser atualizadas conforme exigido pela NIC 29 Relatório Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21.36]

Os requisitos da IAS 21 sobre transacções e traduções de demonstrações financeiras devem ser rigorosamente aplicados na transição das moedas nacionais dos Estados-Membros participantes da União Europeia para os activos e passivos euro-monetários devem continuar a ser convertidos a taxa de encerramento, troca cumulativa as diferenças devem permanecer no patrimônio líquido e as diferenças de câmbio resultantes da conversão de passivos denominados em moedas participantes não devem ser incluídas no valor contábil dos ativos relacionados. [SIC-7]

Eliminação de uma operação no estrangeiro.

Quando uma operação no exterior é descartada, o valor acumulado das diferenças de câmbio reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no componente separado de patrimônio líquido relacionado a essa operação no exterior deve ser reconhecido no resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido. [IAS 21.48]

Efeitos fiscais das diferenças cambiais.

Estes devem ser contabilizados pelo uso dos Impostos sobre o rendimento da IAS 12.

Divulgação.

O valor das diferenças cambiais reconhecidas no resultado (excluindo as diferenças decorrentes de instrumentos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado de acordo com a IAS 39) [IAS 21.52 (a)] Diferenças cambiais líquidas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em um componente separado do patrimônio líquido e uma reconciliação do valor dessas diferenças cambiais no início e no final do período [IAS 21.52 (b)] Quando a moeda de apresentação é diferente da moeda funcional, divulgue esse fato junto com a moeda funcional e O motivo para usar uma moeda de apresentação diferente [IAS 21.53] Uma mudança na moeda funcional da entidade que relata ou de uma operação estrangeira significativa e o motivo disso [IAS 21.54]

Quando uma entidade apresenta suas demonstrações financeiras em uma moeda que é diferente da sua moeda funcional, ela pode descrever essas demonstrações financeiras conforme o IFRS somente se cumprirem todos os requisitos de cada Padrão aplicável (incluindo a IAS 21) e cada Interpretação aplicável. [IAS 21.55]

Traduções de conveniência.

Às vezes, uma entidade exibe suas demonstrações financeiras ou outras informações financeiras em uma moeda que é diferente da sua moeda funcional ou da sua moeda de apresentação simplesmente traduzindo todos os valores nas taxas de câmbio de fim de período. Isso às vezes é chamado de tradução de conveniência. O resultado de fazer uma tradução de conveniência é que a informação financeira resultante não está em conformidade com todas as IFRS, particularmente IAS 21. Neste caso, são necessárias as seguintes divulgações: [IAS 21.57]

Identificar claramente as informações como informações suplementares para distingui-la das informações que atendem às IFRS Divulgar a moeda na qual a informação suplementar é exibida. Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de tradução usado para determinar a informação suplementar.

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Melhorias nas Normas Internacionais de Contabilidade (2001-2003)

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Lista de correção para hifenização.

Essas palavras servem como exceções. Uma vez inseridos, eles são apenas hifenizados nos pontos de divisão especificados. Cada palavra deve estar em uma linha separada.

Sobre ganhos e perdas realizadas e não realizadas.

Quando uma empresa sediada em um país (doméstico) executa uma transação com uma empresa em outro país (estrangeiro) usando uma moeda diferente da moeda doméstica, uma moeda precisa ser convertida em outra para liquidar a transação. Essa conversão de uma moeda para outra gera ganhos e perdas dependendo da taxa de câmbio da moeda.

Este tópico cobre ganhos e perdas de câmbio realizados e não realizados.

Ganhos e Perdas Realizados de Câmbio.

Os ganhos e perdas de câmbio de câmbio realizados podem ocorrer quando os pagamentos completos ou parciais são aplicados aos valores do voucher ou da fatura.

NOTA: Os ganhos e as perdas são calculados em cada valor de pagamento em vez do valor do voucher ou factura pendente.

Saldo pago completo.

Nos exemplos a seguir, as transações foram completadas pelo recebimento do pagamento de caixa. Portanto, qualquer ganho ou perda cambial foi realizado e, em um sentido contábil, foi reconhecido na data do recibo de caixa ou pagamento em dinheiro.

Por exemplo, uma empresa dos EUA comprando itens de uma empresa britânica que exige pagamento em libras britânicas deve trocar dólares ($) por libras (& # 163;) para liquidar a transação. Essa troca de uma moeda para outra envolve o uso de uma taxa de câmbio. Se a empresa norte-americana adquiriu itens para $ 1.000 de uma empresa britânica no dia 1 de junho, quando a taxa de câmbio era de US $ 1,40 por libra esterlina, seria necessário trocar $ 1.400 por 1.000 para fazer a compra.

NOTA: As taxas de câmbio utilizadas neste exemplo não refletem as taxas atuais.

Como a empresa americana mantém suas contas em dólares, a transação será registrada da seguinte forma:

1 de junho Compras. 1.400.

Pagamento da Fatura nº 1725 da Sterling Co.

& # 163; 1,000; taxa de câmbio: US $ 1,40 por libra esterlina.

Problemas especiais de contabilidade surgem quando a taxa de câmbio flutua entre a data da transação original (como uma compra na conta) e a liquidação dessa transação em dinheiro na moeda estrangeira (como o pagamento de uma conta a pagar). Na prática, tais flutuações são frequentes.

Por exemplo, suponha que em 10 de julho, quando a taxa de câmbio era de $ 0,004 por iene (& # 165;), uma compra para & # 165; 100,000 foi feita a partir de uma empresa japonesa. Uma vez que a empresa norte-americana mantém suas contas em dólares, a entrada seria registrada em US $ 400 (& # 165; 100,000 X $ 0,004), conforme observado abaixo:

10 de julho Compras. 400.

Contas a Pagar - M. Suzuki. 400.

& # 165; 100,000, taxa de câmbio: $ 0,004 por iene.

Se na data do pagamento, no dia 9 de agosto, a taxa de câmbio tivesse aumentado para US $ 0,005 por iene, a conta de $ 100,000 deve ser liquidada trocando $ 500 (& # 165; 100,000 X $ 0,005) por & # 165; 100,000. Neste caso, a empresa dos EUA incorre em uma perda de taxa de câmbio de US $ 100, porque US $ 500 foram necessários para liquidar uma dívida de US $ 400 (contas a pagar). O pagamento em dinheiro seria registrado da seguinte forma:

9 de agosto Contas a pagar - M. Suzuki. 400.

Perda de troca. 100.

Dinheiro pago na Fatura nº 823.

& # 165; 100,000, ou $ 400, taxa de câmbio atual: $ 0,005 por iene.

Todas as transações com empresas estrangeiras podem ser analisadas como nos exemplos acima. Por exemplo, suponha que, no dia 1 de maio, quando a taxa de câmbio fosse de R $ 0,25 por euro (& # 128;), uma venda por US $ 1.000 de uma empresa americana a uma empresa francesa foi cobrada em euros (4.000 dólares) ). A transação será registrada da seguinte forma:

1 de maio Contas a Receber - Crusoe Co.. 1.000.

& # 128; 4.000, taxa de câmbio: $ .25 por euro.

Se a taxa de câmbio tivesse aumentado para US $ 0,30 por euro em 31 de maio, data do recebimento de caixa, a empresa norte-americana realizaria um ganho cambial de US $ 200. O ganho foi realizado porque o & # 128; 4.000, que tinha um valor de US $ 1.000 na data da venda, aumentou em valor para $ 1200 (& # 128; 4.000 * $ .30) em 31 de maio quando o pagamento foi recebido. O recebimento do caixa será registrado da seguinte forma:

31 de maio Em dinheiro. 1.200.

Contas a Receber - Crusoe Co.. 1.000.

Ganho de câmbio. 200.

Dinheiro recebido na Fatura nº 7782.

& # 128; 4.000 ou $ 1.000, taxa de câmbio: $ .30 por euro.

Pagamentos parciais.

Quando o saldo não é pago na íntegra, no entanto, o sistema calcula ganhos e perdas cambiais em cada valor de pagamento em vez do valor do voucher ou factura pendente. O sistema usa a seguinte fórmula ao executar o cálculo de ganho / perda:

Valor de Ganho / Perda = (Taxa de Pagamento / Média) - (Taxa de Câmbio de Pagamento / Pagamento)

Taxa de Câmbio Média = Valor Externo Saldo Excedente / Saldo Externo Doméstico.

Por exemplo, uma empresa alemã que compra itens de uma empresa dos EUA paga em euros (& # 128;). A empresa dos EUA deve então trocar euros por dólares americanos para liquidar a transação. Nesse caso, a empresa alemã está fazendo pagamentos parciais em vez de pagar o saldo na íntegra. A transação ocorreria da seguinte forma:

Transação de Pagamento Parcial: Euros a dólares americanos.

A empresa alemã compra itens da empresa americana por & euro; 1100 a uma taxa de câmbio de € e 2.00 por $ 1.00. Após uma nota de crédito para & euro; 200 é emitida, um crédito é mostrado por US $ 50 devido a uma taxa de câmbio de & euro; 4.00 por $ 1.00, resultando em um saldo de € 900 ($ 500).

Antes de calcular o valor de ganho / perda, o sistema deve primeiro calcular a taxa de câmbio média, dividindo o saldo externo pelo saldo doméstico (& euro; 900 / $ 500 = taxa de câmbio média de 1,8). Após um pagamento de & euro; 600 a uma taxa de câmbio de & euro; 3.00 por $ 1.00, a perda é de $ 133.33. O sistema calcula a perda por (Montante de pagamento / Taxa de câmbio média) - (Valor de pagamento / Taxa de pagamento) ou (600 / 1.8) - (600/3) = 133,33. O saldo resultante é de € 300 ou US $ 166,67.

Novamente, antes de calcular o ganho / perda, o sistema deve primeiro calcular a taxa de câmbio média dividindo o saldo externo pelo saldo doméstico (& euro; 300 / $ 166.67 = 1.8 taxa de câmbio média). O pagamento final de & euro; 300 a uma taxa de câmbio e euro; 3.00 a $ 1.00 liquida a transação, resultando em uma perda de $ 66.67. O sistema calcula a perda em (Valor de pagamento / Taxa de câmbio média) - (Valor de pagamento / Taxa de câmbio de pagamento) ou (300 / 1.8) - (300/100) = 66.67.

Ganhos e Perdas de Câmbio Não Realizados.

No entanto, se as demonstrações financeiras forem preparadas entre a data da transação original (venda ou compra em conta, por exemplo) e a data do recebimento ou pagamento em dinheiro, e a taxa de câmbio mudou desde a transação original, um ganho não realizado ou A perda deve ser reconhecida nas declarações.

Por exemplo, suponha que uma venda em US $ 1.000 tenha sido realizada em uma empresa alemã em 20 de dezembro, quando a taxa de câmbio foi de $ .50 por euro (& euro;), e que a transação foi registrada da seguinte forma:

20 de dezembro Contas a Receber - Mueller Co.. 1.000.

& euro; 2.000; taxa de câmbio: $ .50 por euro.

Se a taxa de câmbio tivesse diminuído para US $ 0,45 por euro em 31 de dezembro, a data do balanço, a conta a receber de $ 1.000 teria um valor de apenas US $ 900 (& euro; 2.000 X $ .45). Essa perda "não realizada" seria registrada da seguinte forma:

Perda de câmbio em 31 de dezembro. 100.

Contas a Receber - Mueller Co.. 100.

& euro; 2.000 X $ .05 diminuição na taxa de câmbio.

Supondo que são recebidos 2.000 em 19 de janeiro no ano seguinte, quando a taxa de câmbio é $ .42, a queda adicional na taxa de câmbio de $ .45 a $ .42 por euro deve ser reconhecida. O recibo de caixa seria registrado da seguinte forma:

19 de janeiro dinheiro. 840.

Perda de câmbio ($ .03X & euro; 2.000). 60.

Contas a Receber - Mueller Co.. 900.

Dinheiro recebido na Fatura nº 22.

& euro; 2.000, ou $ 900, taxa de câmbio: $ .42 por euro.

Se a taxa de câmbio tivesse aumentado entre 31 de dezembro e 19 de janeiro, um ganho cambial seria registrado em 19 de janeiro. Por exemplo, se a taxa de câmbio tivesse aumentado de $ .45 para $ .47 por euro durante esse período, um ganho cambial seria ser creditado por US $ 40 ($ .02 X & euro; 2.000).

Um saldo na conta de perda cambial no final do período fiscal deve ser reportado na seção Outras Despesas da demonstração do resultado. Um saldo na conta de ganho cambial deve ser reportado na seção Outros Rendas.

Demonstrações Contábeis Consolidadas com Subsidiárias Estrangeiras.

Antes de consolidar as demonstrações financeiras das empresas nacionais e estrangeiras, os valores apresentados nas demonstrações das empresas estrangeiras devem ser convertidos em moeda nacional. Os valores de ativos e passivos são normalmente convertidos para moeda nacional usando as taxas de câmbio a partir da data do balanço. As receitas e as despesas normalmente são convertidas usando as taxas de câmbio vigentes quando essas operações foram executadas. (Para fins práticos, geralmente é utilizada uma taxa média ponderada para o período). Os ajustes (ganhos ou perdas) resultantes da conversão são reportados como um item separado na seção de patrimônio líquido dos balanços das empresas estrangeiras.

Depois que as declarações da empresa estrangeira foram convertidas em moeda nacional, as demonstrações financeiras das subsidiárias domésticas e estrangeiras são consolidadas da maneira normal. Para obter mais informações, consulte Visão geral da consolidação.

IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio.

A verdade é que nós, pessoas, não queremos ficar isolados. Nós adoramos vender, comprar, importar, exportar, trocar juntos e fazer muitas outras coisas, tudo em moedas estrangeiras!

Quando você olha para o mundo dos negócios, você verá que o negócio é global de duas maneiras: eles têm transações individuais em moedas estrangeiras, ou quando crescem maiores, eles geralmente configuram operações no exterior (negócios separados no exterior).

Além disso, as taxas de câmbio mudam a cada minuto. Então, como trazer um pouco de organização para esta mistura de moeda? É por isso que existe o padrão IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio.

Qual é o objetivo do IAS 21?

O objetivo da IAS 21 Os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio é prescrever:

Como incluir transações em moeda estrangeira e operações no exterior nas demonstrações financeiras de uma entidade; e Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.

Em outras palavras, o IAS 21 responde 2 questões básicas:

Quais taxas de câmbio devemos usar? Como reportar ganhos ou perdas de taxas de câmbio nas demonstrações financeiras?

Moeda funcional versus apresentação.

O IAS 21 define moeda funcional e de apresentação e é crucial entender a diferença:

A moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera. É a moeda da própria entidade e todas as outras moedas são "moedas estrangeiras".

A moeda de apresentação é a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.

Na maioria dos casos, as moedas funcionais e de apresentação são as mesmas.

No entanto, uma entidade pode decidir apresentar suas demonstrações financeiras em uma moeda diferente da sua moeda funcional - por exemplo, ao preparar o pacote de relatórios de consolidação para o pai em um país estrangeiro.

Além disso, enquanto uma entidade possui apenas 1 moeda funcional, pode ter uma ou mais moedas de apresentação, se uma entidade decidir apresentar suas demonstrações financeiras em mais moedas.

Você também precisa perceber que uma entidade pode realmente escolher sua moeda de apresentação, mas NÃO PODE escolher sua moeda funcional. A moeda funcional precisa ser determinada avaliando vários fatores.

Como determinar a moeda funcional.

O fator mais importante na determinação da moeda funcional é o principal ambiente econômico da entidade em que atua. Na maioria dos casos, será o país onde uma entidade opera, mas isso não é necessariamente verdadeiro.

O principal ambiente econômico é normalmente aquele em que a entidade gera principalmente e gasta o dinheiro. Os seguintes fatores podem ser considerados:

Qual moeda influencia principalmente os preços de venda de bens e serviços? Em que moeda estão os custos trabalhistas, materiais e outros denominados e liquidados? Em que moeda estão os fundos das atividades de financiamento geradas (empréstimos, instrumentos de capital emitidos)? E outros fatores, também.

Às vezes, os preços de venda, os custos do trabalho e dos materiais e outros itens podem ser denominados em várias moedas e, portanto, a moeda funcional não é óbvia.

Neste caso, a administração deve usar seu julgamento para determinar a moeda funcional que representa mais fielmente os efeitos econômicos das transações, eventos e condições subjacentes.

Como relatar transações em Moeda Funcional.

Reconhecimento inicial.

Inicialmente, todas as transações em moeda estrangeira serão convertidas para moeda funcional aplicando a taxa de câmbio à vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira na data da transação.

A data da transação é a data em que as condições para o reconhecimento inicial de um ativo ou passivo são atendidas de acordo com as IFRS.

Relatórios subseqüentes.

Posteriormente, no final de cada período de relatório, você deve traduzir:

Todos os itens monetários em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento; Todos os itens não monetários mensurados em termos de custo histórico utilizando a taxa de câmbio na data da transação (taxa histórica); Todos os itens não monetários mensurados ao valor justo utilizando a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi mensurado.

Como relatar as diferenças de câmbio.

Todas as diferenças de taxa de câmbio devem ser reconhecidas nos lucros ou prejuízos, com as seguintes exceções:

Os ganhos ou perdas cambiais em itens não monetários são reconhecidos consistentemente com o reconhecimento de ganhos ou perdas em um item em si.

Por exemplo, quando um item é reavaliado com as mudanças reconhecidas em outros resultados abrangentes, também o componente de taxa de câmbio desse ganho ou perda também é reconhecido no OCI. O ganho ou perda de taxa de câmbio em um item monetário que faz parte do investimento líquido de uma entidade relatora em uma operação no exterior deve ser reconhecido: nas demonstrações financeiras da entidade separada ou da operação no exterior: no resultado; Nas demonstrações financeiras consolidadas: inicialmente em outros resultados abrangentes e posteriormente, na alienação do investimento líquido na operação no exterior, serão reclassificados em resultados.

Mudança na moeda funcional.

Quando há uma mudança em uma moeda funcional, a entidade aplica os procedimentos de tradução relacionados à nova moeda funcional de forma prospectiva a partir da data da alteração.

Como traduzir demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação.

Quando uma entidade apresenta seu financeiro na moeda de apresentação diferente da sua moeda funcional, as regras dependem de se a entidade opera em uma economia não hiperinflacionária ou não.

Economia não hiperinflacionária.

Quando a moeda funcional de uma entidade NÃO é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então uma entidade deve traduzir:

Todos os ativos e passivos para cada demonstração da posição financeira apresentada (incluindo comparativos) usando a taxa de fechamento na data desse extrato de posição financeira.

Aqui, esta regra aplica-se também aos ajustes de ágio e valor justo. Todas as receitas e despesas e outros itens de resultado abrangente (incluindo comparativos) usando as taxas de câmbio na data das transações.

O padrão IAS 21 permite o uso de algumas taxas médias do período por razões práticas, mas se as taxas de câmbio flutuam muito durante o período de relatório, então o uso de médias não é apropriado.

Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.

No entanto, quando uma entidade dispõe a operação no exterior, o valor acumulado das diferenças cambiais relativas a essa operação no exterior deve ser reclassificado do patrimônio líquido para o resultado quando o ganho ou perda em alienação é reconhecido.

Economia hiperinflacionária.

Quando a moeda funcional de uma entidade é a moeda de uma economia hiperinflacionária, então a abordagem muda ligeiramente:

As demonstrações financeiras do ano corrente da entidade são atualizadas primeiro, conforme exigido pela IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Os valores comparativos são utilizados da mesma forma que os valores do exercício atual nas demonstrações financeiras do período de relatório anterior. Só então, os mesmos procedimentos descritos acima são aplicados.

A NIC 21 também prescreve o número de divulgações. Por favor, veja o seguinte vídeo com o resumo do IAS 21 aqui:

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137 Comentários.

oi silvia, muito obrigado por esta explicação. Não consegui entender a diferença entre a moeda funcional e a moeda de apresentação # 8230; agora é claro, muito obrigado.

Oi Silvia, agradeço o seu bom trabalho neste artigo e vídeo. Esses realmente úteis para entender na determinação das moedas usadas em diferentes circunstâncias. Mantenha seu bom trabalho. Muito obrigado.

As duas afirmações seguintes sempre me confundem.

Todas as diferenças de câmbio resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes como um componente separado do patrimônio líquido.

Todas as diferenças cambiais devem ser reconhecidas no resultado,

Você poderia esclarecer isso.

Oi, Ezat, eu posso entender sua confusão, não é tão fácil. Por favor, como a primeira coisa, perceba o que você está traduzindo:

& # 8211; Você está traduzindo algumas transações individuais, como venda em moeda estrangeira, ou compra ou qualquer outra coisa? Você está traduzindo essas transações para sua própria moeda (funcional)? Em seguida, as diferenças em moeda estrangeira vão para P / L.

& # 8211; Você está traduzindo todo o balanço e demonstração de resultados em moeda estrangeira (para fins de consolidação ou qualquer outro propósito)? Então, você provavelmente está traduzindo todas as declarações para a moeda de apresentação e a diferença de câmbio resultante vai para o OCI.

Eu estava procurando por um site que responde explicitamente a algumas perguntas sobre padrões de contabilidade! Este é excelente! Eu simplesmente não vou postar minhas Qs porque já está sendo respondida. Eu mantenho suas postagens para referência futura.

Eu só me pergunto como sua mente e temperamento continuam gerenciando esses Qs.

Esperando que você não fique exausto!

Que Deus abençoe o que você faz!

Pergunta interessante 🙂 Eu lhe digo o segredo & # 8211; Quando eu tenho o suficiente dessas consultas, tento manter minhas mãos e mente ocupadas de outra maneira. Eu faço alguns trabalhos de borda 🙂 Bordados 🙂 Tudo de bom! S.

Olá. Se eu estiver traduzindo o todo se as demonstrações financeiras da moeda funcional para a apresentação eu tenho duas perguntas:

1) Os ativos e passivos são convertidos usando taxas de fechamento. Devemos distinguir entre monetários e não ou, em todos os casos, usamos taxas de fechamento?

2) e a equidade? Capital social, compartilhamento premium, lucros acumulados? Qual taxa deve ser usada?

Eu gosto de explicar isso ias realmente e espero obter um tutorial completo, mas como eu vivo no Egito? Pode me dizer o caminho para obter todo o tutorial para todos os ifrs.

Eu gostaria do diferencial entre economia não hiperinflacionária e economia hiper-inflacionária. Obrigado.

Dinesh, economia hiperinflacionária é discutida no padrão de relatórios financeiros da IAS 29 em economias hiperinflacionárias e este padrão fornece orientação também. No entanto, o padrão não estabelece a taxa absoluta de inflação para um país ser considerado "hiperinflacionário", é uma questão de julgamento, mas como orientação: por exemplo, se uma taxa de inflação acumulada for superior a 3 anos está excedendo ou se aproximando de 100%.

Hiperinflação - Sua resposta a Dinesh, 12 de outubro de 2011.

Os reembolsos são feitos aplicando um índice geral de preços. Itens como itens monetários que já estão indicados na unidade de medição na data do balanço não são atualizados. Outros itens são atualizados com base na alteração no índice geral de preços entre a data em que esses itens foram adquiridos ou incorridos e a data do balanço.

Esta declaração não é clara. Por favor, me ajude a entender isso de forma mais clara. A taxa de câmbio deve ser aplicada para a tradução dos itens monetários em moeda estrangeira.

Muito obrigado por esta explicação, isso me ajuda muito,

eu tenho Q pequeno, como contabilizar as transferências entre nossas contas bancárias de que uma está em nossa moeda funcional e a outra conta está em moeda estrangeira,

No caso em que eu conseguiria que ganhássemos dividido e depositado na conta bancária em moeda estrangeira, então depois de transferirmos o dinheiro para a nossa conta bancária em moeda funcional?

esta é mais uma questão de aspectos práticos do que a questão do que está escrito na IAS 21. Depende fortemente de como as questões monetárias estão cobertas no seu país. Deixe-me dar-lhe a minha própria situação como um exemplo:

Eu sou da UE e nossa moeda funcional é de EUR. Quando algum pagamento chega à conta USD em USD, aparece em USD na conta, mas para registros contábeis, precisamos traduzir esse valor para EUR. De acordo com a IAS 21, precisamos usar a taxa de conversão na data da transação (quando o dinheiro chegou). De acordo com a nossa legislação, essa seria a taxa fixada pelo Banco Central Europeu (BCE) na data anterior à transação # 8211; o que é perfeitamente aceitável para o IAS 21. Em seu próprio país, isso pode ser diferente, mas você deve estar olhando as taxas do banco central e não os bancos comerciais para esse caso particular.

Oi silva. Aprecio seu esforço.

Aqui é o que eu preciso saber, ao traduzir as demonstrações financeiras individuais de uma subsidiária estrangeira em moeda de apresentação da empresa-mãe, as diferenças resultantes (que são reconhecidas no componente separado de patrimônio na FS individual) serão cobradas à CRE e NCI das contas consolidadas em seus respectivos%?

Além disso, onde será cobrada a diferença cambial de ágio decorrente da aquisição?

Faça um exame em 3 dias!

Espero que não seja tarde demais para o seu exame! Para responder suas perguntas:

1) Não, todas as diferenças são apresentadas em 1 linha: CTD (diferença de conversão de moeda). Eles não estão divididos.

2) Hmhm, acho que o goodwill resultante da aquisição é um item histórico que aparece apenas nas demonstrações financeiras consolidadas, e não na FS separada de uma subsidiária estrangeira.

Na aquisição, você calcula o ágio usando as taxas de conversão reais na data de aquisição. Eu simplesmente não gosto da idéia de traduzi-lo pela taxa atual # 8211; uma vez que é um activo histórico, mas a taxa de câmbio é agrupada com todas as outras diferenças cambiais.

Espero que ajude e boa sorte ao seu exame!

Muito bem, Silvia.

E sim, traduzimos o goodwill na data de aquisição e na taxa de encerramento do final do ano (assim como o resto dos ativos). Eu acho que isso é porque se a tradução está sendo realizada somente para fins de consolidação, todos os elementos da posição financeira serão cobertos.

Correto, é o que o IAS 21 exige. Eu simplesmente não gosto disso e # 8211; minha opinião pessoal. De qualquer forma, a diferença cambial decorrente da tradução de GW faz parte desse componente OCI & # 8220; CTD & # 8221 ;. Boa sorte!

O seu é o único recurso que eu encontrei on-line que explica corretamente o que é o IAS 21 sobre o & # 8211; obrigado. mas ainda estou tendo um problema compreendendo 100%. Estou investido em uma empresa no mercado de ações do Reino Unido. Eles são uma empresa de mineração de ouro com sede na África do Sul. sua moeda funcional é ZAR e sua moeda de apresentação (com a finalidade de divulgar relatórios anuais aos acionistas do Reino Unido) está em Sterling. sua conta P & amp; L mais recente afirma que o imposto de lucro após impostos foi de £ 26m & # 8230; mas então, em termos de receita abrangente, ele afirma que as diferenças de conversão em moeda estrangeira são de £ 25 milhões! portanto, quase completamente eliminando o lucro reportado.

Não consigo calcular o que poderia causar diferenças de conversão de moeda estrangeira no valor de £ 25 milhões e não há notas no relatório anual para explicar (provavelmente esperam que ninguém perceba!) Você seria gentil o suficiente para dar um exemplo ou dois?

A diferença de conversão de moeda estrangeira no OCI é exatamente o que eu me refiro como "# 8220; CTD & # 8221; ou & # 8220; diferença de conversão de moeda & # 8221 ;. É porque, quando sua empresa está traduzindo suas demonstrações financeiras de ZAR (moeda funcional) para GBP (moeda de apresentação), ela usa diferentes taxas de câmbio para traduzir ativos e passivos (taxas de fechamento) e para traduzir receitas e despesas (taxas médias de ano).

Você também precisa perceber que o CTD no OCI é CUMULATIVO e # 8211; não surge apenas no ano de relatório atual, mas está acumulando desde a data inicial de tradução de demonstrações financeiras na moeda de apresentação.

CTD de GBP 25m é provavelmente uma figura cumulativa. Por favor, tente observar os números do ano anterior e o saldo do CTD. O CTD recentemente surgido é uma diferença. Ou você pode procurar a demonstração do resultado ou outros resultados abrangentes & # 8211; você verá exatamente quanto CTD cresceu no ano de relatório atual.

Espero que ajude! S.

Obrigado Silvia, sim, você está certo, é claro, o OCI desse ano é de £ 25 milhões e o ano anterior foi £ 20 milhões, portanto, £ 5m de diferença. Muito obrigado por sua ajuda.

Agradeceria se você pudesse me ajudar com os seguintes problemas:

Emissão para transação em moeda estrangeira.

1. Reconhecimento inicial.

O adiantamento de 100% foi liberado a certa taxa e a factura final com material foi recebida após, por exemplo, por exemplo. Dois meses durante os quais existe uma taxa de câmbio diferente. Então, qual a taxa a ser usada, a taxa em que o adiantamento foi liberado ou a taxa existente na data do recebimento real de mercadorias.

2. Para o adiantamento de 100% que permaneceu não ajustado na data do fechamento, devemos traduzir na taxa de fechamento.

3. Reconhecimento subsequente de responsabilidade.

Aquisição de ativos em moeda estrangeira - em liquidação de passivo, a diferença é cobrada ao ativo (se o ativo estiver na fase de Trabalho em andamento) ou ao ganho ou perda.

aaaaaa, pagamentos antecipados e # 8211; Todo mundo trata isso de forma diferente!

OK, mas aqui é a minha opinião:

1) Se o pagamento antecipado foi feito para o ativo específico (estoques ou PPE), então não o revaleste, mas simplesmente trate uma parte do custo de aquisição na taxa de pagamento FX original. O motivo é que o IAS 21 exige que você traduza a transação em moeda estrangeira com a taxa AT THE DATE of transaction.

Agora, qual é a data da transação? As IFRS dizem que é o dia em que a transação aparece pela primeira vez em suas demonstrações financeiras. Nesse caso, você começa a adquirir ativos na data de pagamento antecipado.

2) Novamente, quando é um adiantamento para o ativo específico, é um ativo não monetário (como você não tem o direito de receber o dinheiro n. ° 8230, você está apenas esperando que o ativo não monetário seja adquirido). Sem reavaliação 🙂

3) O IAS 16 não permite capitalizar as diferenças de FX 😉 de modo a P / L 🙂

Curiosamente, e o analógico é?

Mas eu ainda tenho essa pequena dúvida no que diz respeito à tradução da transação em moeda estrangeira com a taxa NA DATA da transação. Estou interpretando NA DATA da transação como a data em que reconheço o ativo que eu faria quando o ativo for realmente recebido e não a data em que o adiantamento é lançado, no momento da liberação do adiantamento, o ativo ainda não foi formado, o que não é reconhecido nos livros. Por exemplo, se não tivéssemos divulgado o adiantamento, o ativo teria sido reconhecido na taxa do ativo recebido, então, se eu for assumir o valor do ativo, seria reconhecido no momento do pagamento se nenhum adiantamento for divulgado.

Espero ter sentido.

Sim, faz sentido e entendo suas dúvidas. Acredite, todos estão tratando de maneira diferente, pois não há orientação específica nos padrões para isso.

Tente olhar para isso em uma visão diferente: qual é o seu custo real de adquirir o bem? Seu dinheiro real? Parte disso foi feita quando você pagou o pagamento antecipado. Se você traduz o pagamento antecipado com a taxa de fatura, então você está efetivamente capitalizando as diferenças de taxa de câmbio (e você não deve fazê-lo).

Na data da transação = a primeira vez que a transação aparece em suas demonstrações financeiras. Claro, se você não pagar qualquer adiantamento, então é a data de entrega. Mas se você incorrer em custo real (pagamento) antes desse dia, # 8230;

Há muita discussão sobre isso. Minha opinião é que você deve tomar seu custo real.

Aqui também eu tenho uma duvida.

Na data da transação = a primeira vez que a transação aparece em suas demonstrações financeiras. Claro, se você não paga nenhum adiantamento, então é a data de entrega. Mas se você incorrer em custo real (pagamento) antes desse dia ...

Qual será o tratamento se 50% de adiantamento for pago e 50% pagos um mês após a entrega. Qual taxa de câmbio deve ser aplicada para registrar as compras. A data da transação é uma data de pagamento antecipada de 50%.

Realmente confuso a contabilidade Forex.

Então, o que acontecerá se o bem for recebido adiante e o pagamento for feito alguns meses depois. Então, aqui também reconhecemos ativos dois meses depois.

Sonam, desde essa discussão, escrevi um artigo sobre pagamentos antecipados especificamente, por favor, consulte aqui.

Caro Silvia, Obrigado por criar e compartilhar esses artigos e vídeos muito bons. Eu assisti o vídeo e leio o artigo no IAS 21 e tenho alguma consulta. Preciso preparar um balanço patrimonial individual e uma demonstração de resultados na moeda da mãe.

1. Posso retransmitir o ganho / perda forex reconhecido em I / S em moeda funcional usando a taxa média em I / S da moeda dos pais? Nota, o ganho / perda forex inclui o empréstimo recebido da matriz na moeda dos pais.

2. Está certo reconhecer o ganho / perda da diferença cambial na retradução do lucro líquido na taxa de fechamento em B / S e na taxa média em I / S como Outros resultados abrangentes em I / S em moeda de apresentação?

Eu ficaria muito grato se você me ajudasse gentilmente sobre esses dois problemas. Obrigado.

Obrigado por esses maravilhosos artigos,

Agradeceria se você pudesse me ajudar na seguinte questão:

Registramos uma transação no mês de janeiro & # 8217; 15 usando a taxa de câmbio vigente nessa data. Agora, devemos reverter a transação porque foi postada inadvertidamente. A entrada de reversão deve ser aprovada no mês de março & # 8217; 15. Podemos usar a taxa de câmbio usada durante a passagem da entrada original? Ou devemos usar a taxa de câmbio de março & # 8217; 15.

se a simples anulação desse tipo (como a transação nunca aconteceu), faça-a com a taxa FX original.

Obrigado Silvia & # 8230;

Isso é muito informativo. Não consigo encontrar a resposta aqui, (ou em qualquer lugar), no entanto, para um problema com nossa subsidiária alemã (o pai é baseado nos EUA). As avaliações de cada mês para a taxa de câmbio são postadas para a P & amp; L, mas usamos uma conta de perda / perda não realizada para fazê-lo. Nossa subsidiária alemã, no entanto, publica todas as suas alterações no valor de suas contas bancárias a Ganhos / perdas realizados, não realizados. Ambos são bem sucedidos na P & amp; L corretamente, de modo que não é um problema importante. Eu só estou tentando entender se isso é exigido pelo IFRS vs GAAP nos EUA, que apenas usaria ganhos / perdas não realizados.

Sou eu novamente com uma pergunta enganadora & # 8230; procurando uma nova visão.

A empresa possui um contrato com um construtor fixado na moeda local. Ao mesmo tempo, o contrato tem uma cláusula dizendo que no caso de a moeda local se depreciar em relação a USD mais de 3 pontos, o pagamento deve ser aumentado pela diferença nas taxas de câmbio. For example, total trade payable is 500 local currency (or 100 USD) at recognition and at the payment date the local currency depreciate to 60 per USD, therefore the final payment is to be made is 600 local currency.

The question is whether there is exchange loss and should it be capitalized to the constructed facility or recognized in PL.

It looks like that initially it is USD contract and no forex loss/gain is to be recognized (functional currency of the Company is USD). However if the difference is less than 3 points than no compensation is made and the forex gain is recognized on trade payable up to 3 points. Moreover, there is no mention if the local currency appreciates against USD (which did not happen in the past).

For me there is embedded derivative instrument, rather than USD Trade Payable and therefore IAS 39 applied. I am wondering whether you have different view? And how would you account for this transaction?

My South Africa branch purchases goods in USD from Japan/India.

Once supplier ship out the goods, my SA branch records liability in the books. (during this time the exchange rate ZAR to USD is say 11)

So system records liability in ZAR based on exchange rate of 11.

When the goods are actually received by SA branch, the exchange rate is 12. So while posting Goods Receipt, system identifies this difference of 1 (exchange diff) and Debit Merchandise a/c in BS and credits exchange gain account in PL. Is it correct?

Is it right to increase/decrease the inventory for exchange rate fluctuation? Conselho por favor.

it depends on the terms of delivery – when the risks and rewards of ownerhip pass to your branch? And how is the initial transaction (when the supplier ships the goods) recorded? Inventories are non-monetary item and therefore, you should keep them at historical rate. The question is when the ownership passes to you – if it’s at the moment of shipping the goods, you should keep them at 11. S.

Thank you so much for your quick reply.

In this case the delivery term is FOB. So once the BL is issued, we need to recognize the liability. However goods may arrive after 1 month by which time, the exchange rate is changed. In this scenario, to which account we can charge this cost (if not merchandise). One side of the entry is clear i. e. is exchange gain/LOss to the PL. Pl advise.

In this case, the date of ownership transfer (and recognition of goods) is when the goods are loaded for transport. Since that point, it’s you who controls the goods. Therefore, you should use the historical rate of 11, also for posting the goods from goods in transit to goods in the warehouse. S.

If the fx change. is any effect on parant and subsidiary firm net profit.

A question on FX unrealized gains and losses for interco loans: we remeasure all outstanding IC BS positions using Group determined FX rates as of year end. And if we have long term loans is it possible to show these unrealized gains and losses from remeasurement in OCI as part of equity and exclude them from PNL? Under US GAAP it is allowed. But I did my research on IFRS and I can not fild an answer. As usually please help 🙂

if you classify your loans as debt securities measured at fair value through OCI, then the foreign exchange gain/loss would be a part of fair value remeasurement and posted in OCI. This is the new category introduced by IFRS 9 and it is also covered in the IFRS Kit with example. S.

I am practicing in Nepal. Regarding the translation of Financial Statements into Reporting Currencies of parent Company the assets and liabilities were translated into reporting date exchange rate of Central bank and for translating the income statement yearly average rate has been considered. The Difference was presented in OCI. Please let me know whether this is correct? Obrigado.

Yes, that’s how you should translate the financial statements into the presentation currency. S.

If the Functional Currency of the Parent Company is USD and the Subsidiary is in SGD. Will a Capital injection from Parent Company in USD to the Subsidiary result in any exchange differences.

I have a question on how to determine functional currency for cost plus entity (IFRS) for entity A.

The fact pattern:

Entity A (MY)- principally involved in assembling and testing products for its immediate parent entity which is Entity B (US).

Entity A generate revenue under cost plus arrangement to Entity B under TP agreement.

Revenue is generated in USD (under cost plus model)

Direct costs is MYR (labor charges/direct materials).

based on this fact pattern, what will be the appropriate functional currency for Entity A and how to justify on the its?

Regards and thank you.

Kindly help with the treatment of exchange gains or losses in a forward contract arrangement (forward contract here is for construction of non current assets.

without knowing what the forward contract is about I can’t help really – not enough information. S.

My parent company has given a USD loan us (subsidiary ) 3 years ago and at that time they did not ask us to repay. therefore, we did not revalue the currency . But now we have to pay it. my questions are.

1. Do we need to revalue USD loan.

2. what possible way to reduce our big loss on this USD revaluation.

yes, you should have revalued this loan also in the previous periods under IAS 21. Now, clearly, you made an error as you have not applied IAS 21 properly. Therefore, I would calculate the profit or loss impact of revaluation in the previous periods and if it is significant or material, then I would make a correction in line with IAS 8.

This way, “big loss” on USD revaluation would be spread over 3 periods and a part of it would be recognized in equity as a correction of error.

Now its clear. Thank you for your great advice.

At year-end we had revalued goodwill that arised on consolidation at closing exchange rate and resulted in write-down which we have taken it to CTA in equity. Does changes in CTA balance will impact consolidated cash flow statement?

Me and my colleagues always have this arguement on whether to translate monetary items at the reporting date using “Buying” rate or “SElling” taxa. I am of the argument that the rate at which i can buy the foreign currency should be used meaning the selling rate set by the bank. For example if my functional currency is USD and i need to translate EURO in to USD i should take the rate at which i can exchange USD to Euro right?

boa pergunta. Well, it depends on what’s available. In the EU, European Central Bank sets the rates for the other currencies and many companies simply use these rates, regardless the commercial rates of the bank.

However, IAS 21 in paragraph 26 states that when you have several rates available, then you should take the rate at which you would settle the liability or recover the asset at the measurement date. Practically it means – if you have USD receivable, then you use buying rate (you will receive USD and bank buys them to convert to EUR), and if you have USD liability, then you use sell rate.

De qualquer forma & # 8211; you absolutely need to be consistent and use the same principles every time. Espero que isto ajude! S.

Regarding the example that you gave with USD receivable, should we not use the buying rate for such an item ? Let me explain :

We have 1000 USD receivable from Debtor X. The presentation currency of our company is EUR.

USD para EUR & # 8211; Buying rate : 0.75 (the bank is buying 1 USD for 0.75 EUR)

USD para EUR & # 8211; Selling rate : 0.80 (the bank is selling 1 USD for 0.80 EUR)

Debtor X pays us the 1000 USD.

In the current context, I have obtained USD from Debtor X and to know the value of the USD in terms of EUR, i need to Sell this USD to the bank. This means that the bank would be Buying my USD and for each 1 USD, I would receive 0.75 EUR.

Based on that, should we not be using the bank buying rate for such a type of receivable ?

Of course, you are right! 🙂 Corrected!

Thanks for your prompt reply Silvia 🙂

I also have another question relating to the year end retranslation of balances. I’ve been browsing IAS 21 to obtain an answer to these but without success :

Upon retranslating all foreign currency monetary amounts to the presentation currency, there are gains and losses which arise.

Are all foreign exchange gains/losses accounted for as realised or unrealised ?

Could you also explain the logic behind classifiying the gains/losses as either realised or unrealised ?

when you translate to presentation currency, don’t calculate any gains or losses, simply translate. There will be difference between total assets and liabilities – this is currency translation difference presented in equity. S.

I would like to know what accounting entries would be made upon the year end translation of financial statements to the reporting currency.

Let’s take the below example :

Reporting currency of the business is USD. It has foreign debtors and creditors in EUR. Let’s assume only these 2 items to calculate the CTD at year end (31 Dec 2016).

Rate EUR to USD at 1 Jan 2016 : 1.5.

Rate EUR to USD at 31 Dec 2016 : 1.3.

Foreign debtors (EUR) at 1 Jan 2016 and 31 Dec 2016 : EUR 1000.

Foreign debtors (USD) at 1 Jan 2016 : USD 1500 (1000 x 1.5)

Foreign debtors (USD) at 31 Dec 2016 : USD 1300 (1000 x 1.3)

Foreign creditors (EUR) at 1 Jan 2016 and 31 Dec 2016 : EUR 2000.

Foreign creditors (USD) at 1 Jan 2016 : USD 3000 (2000 x 1.5)

Foreign creditors (USD) at 31 Dec 2016 : USD 2600 (2000 x 1.3)

From here on, how do we calculate the difference between assets and liabilities and how do we record the CTD as a separate component of equity at 31 Dec 2016 ?

Agradecemos antecipadamente 🙂

I am doing year end account for one of my client, they have an account in Euro and ending balance showing in GBB in my bookkeeping system is different if I use the actual exchange rate on the date. My understanding was the difference on exchange should reported in equity as Unrealised gain or loss the P&L. Por favor corrija-me se eu estiver errado.

that depends on what you’re trying to do. Are you translating foreign currency amounts to your functional currency? Then translation differences are reported in profit or loss, not equity. S.

Thank you for this. I appreciate your explanation.

Please kindly shed some light on the following.

Please for a financial statement, when you translate the bank Balances in foreign curency using the closing rate the gain or loss as a result of the translation-is it realized or unrealized?

If realized or unrealized what are the tax effect.

it’s realized (as any other foreign currency difference). The tax effect depends on the tax legislation of your country. Por exemplo. in our country, these realized differences are optionally taxable (you can opt to tax them when they arise, or not to tax them at all). S.

Hi Silvia, could you please inform the gains/losses raised from the revaluation of bank balances in foreign currencies should be classified as realized or unrealized according to IFRS?

I assume you are translating into the functional currency. In this case, it’s realized in profit or loss (anyway, IFRS do not know the term “unrealized”). S.

Thanks for quick answer, my local Financial statement currency is EGP and my question is regarding reevaluating the bank balances in foreign currencies (the equivalent of these currencies in EGP in my books) the FX gains or losses appears is realized? I need your reply for my local reporting and for the consolidated report for my group (more than 1 company report)

Yes, these gains and losses are realized, that is in profit or loss. S.

I have following queries:

1. Exchange Gain or Loss – Realized and Unrealized: How to present it in financials.

• As Raw material Cost i. e before gross margin.

• As finance cost i. e after gross margin.

• Realized and unrealized Both as finance cost.

• Realized and unrealized Both as raw material cost.

2. Finance Cost: Inclusion and exclusion Trade Finance and Bank Charges, Overdraft interest shall form part of finance cost or bank interest, LC Commission shall form part of Raw Material cost or shall be treated as bank charges (may not be relevant to IFRS) just the accounting treatment.

3. Revaluation of Forex assets and liability at period closing, eg cash backed LC, how to treat this…

Suppose I have an external commercial borrowing(India) of 100M USD for 10 years, with conversion rate of 1USD= 50INR.

Now I hedge this and I have a 10M debtor every year.

If in future the exchange rate becomes 1USD=60INR, how would my liability be impacted and what would be the balancing accounting.

On my books in INR, I will have a 6000INR loan, but how would I balance this?

Dear Chirag Jain,

if you do it right, then you would have a corresponding derivative asset amounting to approximately 1000INR in your accounts. S.

Eu tenho uma pergunta. If my entity has a functional currency of EUR and it has foreign currency transactions in GBP, when I go and prepare the accounts in a GBP presentation currency, do I apply a period end rate to my original GBP transactions or just use the original GBP amounts?

Dear Richard, please apologize for the later response. Let me split it:

& # 8211; Monetary assets/liabilities: At the year-end, you translate it from GBP to EUR, you use closing rate, isn’t it? Then when you translate it back to GBP (as to presentation currency), you use the same rate and you should be fine.

& # 8211; Non-monetary assets/liabilities: At the year-end, you do not translate them, but you keep them in a historical rate. However, after you recognized the asset initially, it stopped being GBP asset and became EUR asset (it’s non-monetary). So yes, apply closing rate.

& # 8211; Transactions in P/L: you should apply the transaction date rates, so you should be OK.

Espero que isto ajude! S.

Hi, Silvia. I have a question about translating statements from functional currency to presentation. Is the resulting difference in OCI is just an item (line) which balances other items of statement of financial position with each other? Or there should be some postings in the accounting books? It`s a little bit confusing, because if we have operations in different currencies other than functional and we report in the functional currency, the exchange difference goes to P/L.

But I think the first variant is right.

Yes, Katrine, the first variant is right. Translating FS to presentation currency is NOT a bookkeeping operation – it’s just a presentation. S.

Obrigado! It helped a lot)

Hi, Silvia. I`m wondering is there any situations when IAS 21 may not be applied. Particularly I`m interested in the preparation of statements in the reporting currency other than functional. I`m working in the company that prepares statements for its Holding, using the closing rate for all items, including retained earnings, so there is no need of including differences in OCI. But Holding is the European company and works according to the IFRS requirement. My colleagues don`t know. You are my only hope.

well, as soon as a company or a holding applies IFRS, then it must apply ALL IFRS standards, including IAS 21. There is no exception. So, if your financial statements will be a part of holding’s consolidated financial statements under IFRS, then yes, you need to apply IAS 21. S.

I have seen one IFRS interoperatation Committe for Revenue Recognition when the Sales Contact is in Foreign Currency (Foreign currency translation of Revenue)

Foreign currency translation of revenue: views 5.

Revenue is recognised using the spot rate at the date:

• an enforceable contract is entered into (T0): View A.

– rights and obligations of transaction established at this date.

• advance payment is received (ie on recognition of deferred.

revenue) (T1): View B.

– first recognition of transaction is when either of parties to contract first.

• the revenue is recognised (T2): View C.

– if payment is in advance, the difference between the deferred revenue.

balance and amount of revenue due to fx movements is recognised.

as an exchange gain/loss as revenue is recognised.

– delivering services/goods is viewed as a transaction in its own right.

You have any idea about finalisation of above issue .

Advance Payment Received.

Which Exchnage rate we should use for entering Sales & Purchases ?

your clarification is highly useful.

More on this topic.

Honestly speaking it is difficult to understand the topic. suppose the following is the case.

Contract signed Jnaury.

Advance Payment Received (30%) February.

Goods Supplied. Pode.

Remaining amount Received (70%) July.

Hi Albi, no, this issue has not been completed yet. And, it’s so complex, that it’s difficult to respond within 1 comment, but I can write an article with a case study in the future. S.

thank you in advance for that Article. That would be a great research 🙂

If feasible, please consider Payments to Supplier also.

Contract in Foreign Currency (Sales& Purchase)

Contract signed with Client Janaury.

Contract signed with Suppplier Janaury.

Advance Payment Received from Client (30%) February.

Advance Payment to Supplier (70%)-March.

Goods Supplied - May.

Remaining amount to Supplier (30%)-May.

Remaining amount Received from Client (70%) July.

Many accountants & Auditors are confused about the proper treatment. If we use spot rate for recording all the transactions, There would be misleading result. If exchanges rate goes up during the period, better to delay the receipt from Clients 🙂 🙂 if rates decreases then huge loss.

I am from the Philippines. My client has a foreign currency bank account. At year end, I translated the balance using the closing rate for Financial reporting purposes. How do I account for the foreign currency gain/loss? Is it “unrelealized” or “realized”? Muito obrigado.

it’s realized, i. e. you recognize the gain or loss via profit or loss account. S.

Is there any possibility of an unrealized gain portion for cash?

I really like your explanations on IFRS but i also need clarifications IAS 21 (Foreign currency translation) on tax administration that collects in different currencies and now during reporting what would be the treatment of the opening balances, period collections, treatment of the loss/gain on translation and closing balances presentation.

please, you need to describe the transaction more precisely. When tax is paid in your local currency on foreign currency items, then the translation depends also on the tax rules, not only on IFRS. But in general – all these payments are translated either via real rate recalculated by your bank, or by the spot rate, as they represent the translation from foreign currency to your functional currency. Opening tax liabilities in foreign currency are translated by the closing rate (of previous rep. period). Gains/losses are reported in profit or loss. S.

i have a issue regarding loan revaluation. can you tell me which rate is use for revaluation of loan?? i. e. buying rate or selling rate. this revaluation is not for a bank or any financial institution.

Thanks for IFRS Box , has always been helpful, please if I have taken a loan denominated in foreign currency and at each reporting date , I convert to my functional currency at the closing rate at that period , will the exchange loss or gain go to OCI or P&L.

P/L, because it’s a monetary item. S.

I am not yet due to pay back the loan , is the exchange rate realized or unrealized . Also is there any situation I can treat the exchange loss through OCI.

Dear Silvia , In case the company decides to change the prtesenatation currency during the year, then how to translate comparative figures. Also wrt current year figures-is the procedure same as for change in functional currency.

IAS 21 does not say anything about the change of presentation currency, but it is appropriate to follow the rules for change in accounting policy under IAS 8 (unless it is not practical), i. e. retrospective application.

I have one question as follow.

Our subsidiary is based in Mozambique where the exchange rate was about 30 at 31/12/2014 and 44.49 at 31/12/2015 and around 78 at this moment. However, the official inflation rate of this country is relative low (about 15% in 2016) and will not be over 100% for the last 3 years.

Can we consider Mozambique a hyperinflationary economy? If not, what can we do to ensure the comparability of prior period information.

Thank you in advance for your help,

Sorry, I would like to add further information.

This question is for the consolidation purpose. The parent company is reporting in USD while the subsidiary is reporting in MZN (Mozambique local currency).

well, the criterion about the official rate being over or coming close to 100% for 3 years is not decisive. There are more factors to consider whether the economy is or is not hyperinflationary – por exemplo. how do people keep their wealth – in foreign currency? In local currency? Or, are interest rates, salaries and prices anyhow linked to a price index? etc. For more guidance, please look to IAS 29.3.

Then, if there are no such indicators, and you conclude that an economy is not hyperinflationary, you just don’t apply IAS 29. S.

would you please clarify the deference between the translation in subsequent report in How to report transactions in Functional Currency paragraph and How to translate financial statements into a Presentation Currency paragraph as the non monetary items well translated at historical cost initially then we well translated them at closing rate when we translate financial statements?

Also Silva need advice regards the risks that may arise if we replaced volatile functional currency with one of major currency like $( specially in.

Hyperinflationary economy environment )

Hi Hisham, if you don’ translate all your financial statements into some other (presentation) currency, then you do nothing with your non-monetary asset. If you do translate your financial statements to the other currency, then you use closing rate for all assets including non-monetary. I think I explained it in the paragraph Functional vs. Presentation currency.

Hi there Silvia, I would like to obtain a clarification with regards to the term “Settlement” as used in IAS 21.

In paragraph 15 of IAS 21, it is stated as follows :

“An entity may have a monetary item that is receivable from or payable to a foreign operation. An item for which settlement is neither planned nor likely to occur in the foreseeable future is, in substance, a part of the entity’s net investment in that foreign operation, and is accounted for in accordance with paragraphs 32 and 33.”

Does SETTLEMENT of the intercompany balance refer only to payment, as in, cash payments ? Or let’s say, to settle a loan payable to its parent, a subsidiary issues shares to the parent. In substance, would the issue of shares be considered as a form of settlement ?

My interpretation of this is : since the liability of the subsidiary towards the parent no longer exists because of the issue of shares, this is in substance, a settlement of the loan.

Please tell me if I’m right here.

Agradecemos antecipadamente 🙂

Yes, Rishi, I agree. Settlement is a broader term, not limited only to a payment or cash (that would be “cash settlement”).

Thanks for the reply Silvia 🙂

In consolidate foreign operation to presentation currency, IAS 21 states that the results and financial position of foreign operation shall be translated using:

& # 8211; Assets, liability: closing rate.

However, I don’t know the mentioned fx rate at closing date is the Fx rate used to FX revaluation of foreign operation or parent company at reporting date?

Due to parent company has cash in foreign operation’s currency, it will revaluation foreign cash at reporting date using closing rate. I wonder if using the closing rate of foreign operation to translate to presentation country leads to different applied closing rate in consolidation FS.

And the average rate will get from foreign operation or parent’s transaction?

Hope to see your answer, thanks!

My company is located in Nigeria and functional currency is Naira. our transaction included foreign currency as well as we are involved in Port Logistic services under Oil and gas sector. Every month we run exchange routing to align our current assets and Liability with closing rate.

Now my boss has ask me Balance sheet in USD currency as of end 31st Oct. if I convert all the assets and Liability with closing rate of Oct, then my assets will drastically reduced in term of USD currency compare to last year. the last year rate was 197.5/USD where as of Oct closing rate is Naira 315/USD.

Should I convert with closing rate assets or I should use historical rate.

I should use closing rate only for Current assets and current liability. For assets I should use historical rate?

if I use historical rate only for assets then I am generating difference around 153Mil USD which I have to show under share capital to make the tally Asses-Liability=share capital.

it depends on whether you want to follow IFRS or not. If yes, then technically speaking, you will be translating your financial statements to another presentation currency and in such a case, you need to use the closing rate (in this case, you don’t care about monetary/non-monetary items and historical rates).

Unfortunately, Naira weakened a lot and you could show very high “CTD” or currency translation difference in your equity to balance assets with liabilities.

Dear Silvia, one question regarding PPE traslation.

(I am in Argentina, our funcional currency is PESOS, but the presentation currency (in order to send montly package to Vienna) is USD.

1) In 2006 we bought a warehouse. The cost was 1.055.00 USD. The fx rate at that moment was 3,07. Therefore It equeals to 3.238.850 PESOS.

2)Then, at the end of each month, I have to do the “periodic valuation”. Considerig it is a non monetary item and we measure according historical cost, I have to transalte those 1.055.000 usd to the “historic rate” (3,07). Therefore, by the end of the month the amount in PEOS is the same.

3) Transaltion into presentation currency:

IAS 21 says that all assets have to be translate using the closing rate, BUT in this case this asset is nominate in USD (it was a result of a foreing transaction). So in this case I do not have to transalte from PESOS to USD right? The amount in USD to report in package will allwasy be 1.055.00 USD?

Thanks in advance!!

unfortunately not. PPE is a non-monetary asset and once it sits in your account, you stop thinking of it as about “USD” de ativos. So no, the amount on your fixed assets will not be 1055 USD, but 3 238 850 pesos translated with the closing rate. S.

Hello I’m in Lebanon and I’m not able to purchase the IFRS kit why? Why my country not on the list.

I think PayPal does not work in Lebanon, that’s why your country is not on the list. For this reason, you can make a payment with the alternative payment gate, directly with the credit card here: sites. fastspring/ifrsbox/product/ifrs-kit-offer.

If you need my further help, just let me know. Kind regards, S.

Hi Sylvia, Revenue was recognised in year 2014 in VEF which has steeply declined up till 2016, subsequently invoice was also cancelled and reissued with revised rates in 2016. Should revenue be also reversed in 2016 and re-recognised at a revised rate or it should be adjusted through retained earnings? Could you please quote relevant para of IFRS addressing the issue? Muito bem adiantado.

the good question here is why the invoice was cancelled and reissued – was is just due to the change in the VEF?

If it relates to the correction of the revenue itself, then yes, it would be appropriate to correct the retained earnings (it’s a correction of error in the past, please see IAS 8).

If it relates only to the change in VEF and adjusting the receivable in VEF to reflect the change, but it has nothing to do with the past revenue, then I would simply recognized changes in P/L. The reason is that it’s a current-year transaction, something like “revising a receivable and passing the loss to a client”. S.

Dear Silvia, Thanks a lot for your reply to Allan. Realmente apreciado. What I would like to ask further is that I have seen a lot of leading companies declaring revenue results post and pre Foreign Exchange Gain/Loss. If I go by your approach then why do they absorb the foreign exchange impact in the revenue line. To be more specifc US Dollar appreciated in Q1 2015 and leading companies such as Genral Motors, Coca Cola etc. put out their result showing a pre & post Fx impact. We thank you once again for a continuous support you provide to readers all across the world. Kindly keep up the good work.

In Allan’s case, it was one specific case and from the question it was implied that the revenue was adjusted by the difference in foreign exchange – maybe this was the agreement with the client. In some other agreements, it’s the supplier who bears the currency risk. As you see, it all depends.

However, you need to understand how these leading companies sell. Do they sell in USD? Or do they sell in foreign currency – other than their presentation currency?

Also, may I kindly point you to their notes to the financial statements? I am pretty sure that there’s an explanation for that. S.

I am a bit confused about journalizing foreign currency transactions, let say a sale of goods in foreign currency on account.

The standard says that you translate it to functional currency by applying the spot exchange rate. The receivable is denominated in foreign currency while it is journalized in the functional currency. If it is not flagged as a receivable in foreign currency then you cannot keep keep track of the change in value do to the change of the foreign currency exchange rate. How do you specify that in the general journal? Muito bem adiantado.

usually, as far as I know, these foreign currency items are recognized in 2 currencies in the accounting system – both functional and foreign. Of course, you see only the balance in the functional currency when looking to the general ledger, but the information should be somewhere in the system. S.

Kindly help me in regard to below query:

Treatment of FX rate variation on imported material: Kindly note that we import material e. g. from US and have SAP system in our company.

At the time of Goods Receipt system (i. e. SAP) Debit the inventory with exchange rate at the time of receipt of material and pass the entry.

Matetrial Account ——Debit (With FX rate at the time of Goods Receipt)

To GR/IR Clearing Account.

On receipt of Invoice from Vendor system pass the entry.

GR/IR Account———–Debit (With FX rate at the time of GR)

Price Rate Difference—Debit (With FX rate variation between GR and Date of Invoice Receipt)

To Vendor Account (FX Rate at the time of Invice Receipt)

My query is whether the price rate difference mentioned above should charge on the Material or directly charged in Profit & Loss Account?

the question is what the transaction date is. In my opinion it is the date when you accepted inventories, not the invoice. Therefore, the price difference should be recognized in profit or loss. Você pode ler mais sobre isso aqui. The article is about the prepayments in foreign currency, but it explain quite clearly what the transaction date is and it helps you understand the issue. S.

Please consider below situation –

X Ltd is registered in Georgia (Europe) and is engaged in power business. Power is sold 20% in local georgian market and 80% in Turkey. All sales proceeds are converted in USD on receipt of revenue. The providers of capital i. e. Term loans and equity provides funds in USD.

The functional currency decided by management is Lari (Georgian Currency). Now at every end of period, outstanding loan is being revalued and the exchange difference (USD-lari) is charged to Profit & Loss Account. This exchange loss is a non-cash item because this notional loss will never impact the profitability of the company, as the loans are denominated in USD and loan liability will remain in USD.

In this situation, can Company route such exchange loss on revaluation of loans through other comprehensive income instead of hitting P&L statement.

Hi Mohit, no, I’m sorry. I understand your concerns, but if your functional currency is Lari, then you need to re-calculate and recognize the difference via P/L. S.

I work for an NPO and would like to know the treatment of exchange rate differences of funds received from donors. At the budgeting stage we use the spot rate and these budgets can be for a period of 3years and the funds received in tranches. Please advise, thank you.

we are closing year Dec 16.

we have loan from 3 bank around $ 200Mil for running operation activity. we get interest invoice every month from the bank, we recognise as expenses. kindly advise as per IFRS how to treat the actual interest cost in P&L.

Please advise about non-monetary items like advance to supplier, if I have banke letter of gurantee from supplier against advanced payment, curreny revaluation for his balance as advance is correct or not?

for advances, see above. It depends on what type of advance it is. If it’s for goods or services and you don’t assume to get the cash back, then non-monetary. S.

Please advise in case of devaluation of currency(i. e.:Egypt) of foreign entity do we still continue to translate foreign operation like we normally do (i. e.: balance sheet items at closing and income statement at average) or there is any other method to translate.

Desde já, obrigado.

devaluation itself is not a reason for different reporting. The only exception is when your economy is hyperinflationary – in this case, there are different requirements to present comparatives, etc. – there’s a specific IFRS standard for it, plus look above to the article. S.

Find your article and comments to be very useful.

My query is regarding identifying of functional currency of an entity having manufacturing facilities in one country (say – India) more of domestic raw materials (partly imports too), local labor and other expenses locally, but exporting all their products to another country (say US)- the sales being designated in the currency of the foreign country to whom exports are made (in USD)and settlements also being made in this currency (USD). A portion of the earnings maybe retained in USD balances (but in an Indian bank) from time to time – essentially based on import needs if any. The pre - IFRS practise was to traslate the USD transactions into Indian Rupee. Confused about whether USD or INR will be the functional currency in this case? Indian Rupee has to be continued as the presentation currency.

Hello Silvia M. I read all your post and convince to go for IFRS KIT. but I have few queries, It would be great if you can contact me on my email or give me your email ID?

Esperando sua resposta.

Hi Gaurav, please try resending the message to supportifrsbox.

Amazing building of concepts through you!

I feel some confusion while accounting for the purchase of machinery for e. g from a foreign country, so if total cost is 100,000$ and terms of payment includes downpayment as an advance to supplier and 4 instalments. then how to account for this, and do the previous payments already made if talking about 3 payment, to be brought to latest forex rate and difference computed as exchange gain finally become part of the asset?

Dear Silvia Mam,

Can you please make it clear to me whether any foreign exchange differences (loss) arising out of import of capital goods bought for the start of operation of its business on its pre - operation stage can be booked or capitalized assuming it to be a pre-operating cost itself??

No, you don’t capitalize any forex gain/loss. Also, you do NOT capitalize the pre-operating costs under IFRS (unless they specifically relate to the acquisition of an item of PPE or intangible asset or other eligible asset).

We are an Online Travel Agent and acting like an agent according to; ifrsbox/ifrs-revenue-principal-agent/

Our revenue is the commission on trips (no package deals created by our company), price is determined by the actual operator.

I assume we have the focus on non-monetary customer prepayments and operator prepayments, both in foreign currencies (other than reporting currency EUR). We are allowed to recognize revenue once there is no cancellation option for the customer any more.

How to deal with the received prepayments and payments made to the final operators?

Example: (note: company has USD and EUR bank account)

Day 01 – customer prepayment 1.000 USD – fx to EUR = 1:1.

Day 10 – prepayment by us to Operator 3.000 THB – fx to EUR= 1:30.

Day 20 – prepayment by us to Operator 20.000 THB – fx to EUR= 1:25.

Day 30 – cancellation date, on date of Revenue recognition:

According to IFRIC 22 (effective 01-01-2018) you should take the fx on the actual “transaction date”. By this, it means that we will have the following result to be determined on Day 30:

Revenue customer part: 1.000 / 1 = EUR 1.000.

Revenue operator part: – 3.000 / 30 = – EUR 100.

Revenue operator part: – 20.000 / 25 = – EUR 800.

Total revenue result in the P&L to be taken / shown: EUR 100,-

No FX result should be shown in the report, based on IFRIC 22.

Is that the right conclusion? Or do you have a different opinion on this? Obrigado por seu apoio.

We are in the process of implementing Dynamics 365 and I have a question concerning Forex /PPV accounting under IFRS.

If we have our standard costs in GBP say Good A 80 GBP and we have raised a PO for 100 EUR (as it is a foreign supplier). Exchange rate at Std cost import is 0.8.

At receipt of the goods (before we receive the invoice) is 0.79.

Our postings would be: (in GBP)

Dr Inventory 80 (since we are standard costing)

Cr GRNI 79 (since €100 now equals £79 at the fx rate at receipt.

Cr ? 1 (being forex difference)

Is the Cr PPV or FX difference (bearing in mind that I think that the GRNI/PO is a non monetary item)?

Desde já, obrigado.

We are a gas distribution company and buy gas from various exploration companies. Monthly Dollar invoices are received for gas procured. We pay in Rupees.

To avoid exchange rate complications, we have entered into an agreement with the exploration comapnies such that we maintain/lock a mutually agreed exchange rate for 6 months. We therefore book our liability and make payment on such rate since its known to us.

Is IFRS 21 applicable in this scenario?

What rate should foreign currency payables/ receivables be converted at? Is it the Buying rate or Selling Rate.

If the company changed the functional currency, should we translate the comparative FS as well?

Question about the proper treatment of a construction work in progress (WIP) statement. For my question, assume that the project is being managed in a local currency different from the reporting currency.

I assume that the original contract would be valued at the contract’s inception date.

Now the project has a contract change order. I am assuming that I value the change based on its inception date.

Now the revised contract (original + change orders) would be the original contract (in reporting currency) plus the change order (in reporting currency)

Is this the correct treatment? Desde já, obrigado!

Good learning experience. I’m little unclear. Can you kindly brief once on the steps how to adjust for unrealized profit or loss on intercompany transactions in parent and subsidiary and translation to presentation currency. Also the amount in parent books as per equity and acquisition method. Will both parent and subsidiary company will adjust unrealised gains or losses in thier books before translation. Is any adjustment Is required for realised gains or losses before translation?

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IMPOSTO INTERNACIONAL.

JANEIRO DE 2013 - ISSO 160.

O tratamento de ganhos e perdas cambiais (divisas) é tratado nos termos da seção 24I da Lei do Imposto de Renda, nº 58 de 1962 (a Lei). Ao longo do tempo, através de várias alterações, a seção 24I tornou-se um conjunto de regras bastante complicado. Em muitos casos, o tratamento tributário dos itens de troca difere marcadamente do tratamento para fins contábeis. É intenção do Tesouro Nacional que a seção 24I seja mais alinhada com as IFRSs. Existem essencialmente três partes da legislação da seção 24I em relação às quais são propostas as mudanças, a saber:

to the connected person rules (section 24I(7A) and 24I(10)); em relação aos ativos comprados e vendidos em moeda estrangeira (seção 24I (11) e parágrafo 43 (1) e (4)); e ao diferimento em relação aos ativos ainda não utilizados (seção 24I (7)).

Cada um deles é discutido abaixo.

The connected person rules.

Nos termos da seção 24I (7A) antes de 8 de novembro de 2005, os ganhos e perdas cambiais são diferidos em relação a empréstimos e adiantamentos de capital, empréstimos e adiantamentos entre empresas que estão ligadas e empréstimos e adiantamentos que não são cobertos por uma participação ou FEC correspondente. Esses itens estão espalhados por 10 anos (ou seja, até 2015).

Post 8 November 2005, exchange differences (and not just debt related items) in respect of related company loans are deferred until realised. Isso se aplica a itens de troca entre um residente e uma pessoa conectada em relação a um residente, um residente e um CFC e um CFC e outro CFC.

Propõe-se que a única instância em que as diferenças de câmbio sejam diferidas será onde as entidades fazem parte do mesmo grupo para fins IFRS e, em seguida, apenas em relação à dívida entre as empresas do grupo onde a liquidação não está planejada nem é susceptível de ocorrer no futuro previsível (em termos de IFRS), ou para contratos de opção FEC e moeda que são designados como hedge efetivo de investimentos estrangeiros para IFRS. Em todos os outros casos, o tratamento fiscal, proposto, seguirá o tratamento contábil.

Ativos comprados e vendidos em moeda estrangeira.

O sistema de imposto sobre ganhos de capital (CGT) ignora os ganhos e perdas cambiais quando um ativo é adquirido e alienado na mesma moeda estrangeira. Esta regra aplica-se a ativos não monetários e exclui patrimônio estrangeiro e ativos de origem SA. A CGT gain or loss is calculated on a simplified basis in the foreign currency firstly, which gain or loss is then translated into rands at the average rate in the year of disposal. It is proposed that this simplified approach should no longer apply for companies and trading trusts. If applicable, the acquisition price will be translated into local currency in the year of acquisition, and the disposal price translated into local currency in the year of disposal. As diferenças de moeda darão origem a um ganho ou perda de capital.

Como um ponto separado, os ganhos e perdas cambiais em relação aos empréstimos utilizados para adquirir ativos não monetários (e hedges) são geralmente ignorados. O Tesouro é de opinião que ignorar ganhos e perdas cambiais em relação a ativos não monetários é difícil de justificar. It is proposed that the matching of monetary to non-monetary items be removed from the mark to market system of currency taxation applicable to companies and trading trusts.

Deferral for assets not yet brought into use.

As diferenças de divisas geralmente são realizadas para fins fiscais em uma base anual, independentemente da realização. Annual currency recognition is deferred if monetary items are linked to non-monetary depreciable or amortisable assets which will only be brought into use at a later stage. This essentially relates to forex differences relating to foreign currency loans that are used to acquire, install, erect or construct tangible property or devise develop, create, produce, acquire or restore intangible property.

A Tesouraria propõe que o reconhecimento de ganhos e perdas cambiais deve seguir a contabilidade financeira com base em que os IFRS não vinculam itens monetários com itens não monetários (por exemplo, empréstimos com ativos). The current tax deferral rule, for currency exchange items in order to finance pre-production assets, is without foundation.

Timing of the changes.

It is proposed that the changes will apply to all years of assessment commencing on or after 1 January 2013 and all capital gains and losses on the disposal of assets on or after that date. Todos os ganhos e perdas cambiais diferidos nessa data serão desencadeados na data de encerramento antes da data efetiva.

- É importante, antecipadamente, revisar os atuais itens de câmbio em vigor e considerar o impacto se a legislação permanecer no formato proposto.

Contabilização de transações em moeda estrangeira.

Se o seu negócio emite facturas ou faz compras em moeda estrangeira, a Wave irá automaticamente acompanhar a forma como estes valores se convertem para sua moeda "doméstica" para manter sua contabilidade precisa.

Se você quiser entender o que o Wave está fazendo "por trás das cenas", então arrega-se as mangas enquanto mergulhamos em tudo o que você queria saber sobre a troca de livros eletrônicos, mas tem medo de perguntar!

Não se importa com isso, mas apenas quer as etapas da contabilidade? Ir para operações de contabilidade em operações de contabilidade em Wave.

Ganhos e Perdas de Câmbio em Transações.

Antes de entrar nos detalhes, você pode estar se perguntando: "Por que isso é mesmo uma coisa?" Vamos lidar com isso primeiro!

Wave usa o método de competência, o que significa que os rendimentos e despesas são reconhecidos no momento em que são incorridos; não quando o dinheiro muda de mãos. Usando o método de acumulação dá-lhe a imagem mais precisa de como seu negócio está funcionando, mas abre uma questão: E se o dinheiro que eu recebo contra uma fatura é diferente do rendimento que eu originalmente reconheci? Isso pode acontecer porque você sofre uma dívida ruim ou - como estamos considerando agora - porque você faturou em uma moeda estrangeira e o valor desse valor em moeda na sua moeda doméstica mudou entre quando você criou sua fatura e quando recebeu o pagamento.

Aqui está um exemplo que, com esperança, tornará isso mais claro:

Sua primeira venda para Galactic Tours (Mars) Inc.

No final do ano passado, você ganhou seu primeiro contrato com a Galactic Tours (Mars) Inc., para escrever um guia de viagem para os EUA para visitantes de Marte. (Parabéns!) Você concordou com uma taxa fixa em moeda marciana - The Martian Bar.

Você completou o trabalho até o final de fevereiro e, em 1º de março, você faturou seu cliente a taxa acordada de 10.000 Bares. Sua moeda de contabilidade de base é o dólar dos EUA, e nessa data cada dólar de US valia exatamente 2 bares marcianos. (Ou, por outras palavras, cada Bar Marciano era de US $ 0,50 c).

Você faturou seu cliente usando o Wave, que registrou a transação em US Dollars como este:

Wave registra o valor da transação na sua moeda de contabilidade de base: US $!

Galactic Tours (Mars) Inc. acabou por ser um bom cliente e pagou sua fatura estritamente nos 30 dias acordados. Ainda melhor: quando pagaram, o Martian Bar se fortaleceu em relação ao US $. Considerando que quando você levantou sua fatura MB 10 000 convertida para US $ 5,000, agora valia US $ 5,500. (MB 1 = US $ 0,55c, ou US $ 1 = MB 1,82)

Você depositou US $ 5,500 em sua conta corrente e correu para casa para atualizar sua contabilidade na Wave. (Você está interessado. Nós gostamos disso!) Vamos fazer isso.

Mas "Aguente!", Você diz. "Meu saldo de contas a receber foi de apenas US $ 5.000 - como podemos credenciar US $ 5.500? Isso não faz sentido! "

Você está certo - não. Você recebeu 500 dólares americanos mais do que esperava, então precisamos gravar isso de alguma forma. É seu dinheiro - você pode mantê-lo ou gastá-lo como você, em sua empresa, então talvez seja renda? Talvez devêssemos ter recebido o pagamento assim:

Isso é melhor, mas ainda não é perfeito. Seu sistema de contabilidade não deve dizer o que você tem, o que você deve e o que é devido a você; Ele também deve ajudá-lo a analisar e entender o que aconteceu no seu negócio. Você não fez mais US $ 500 de vendas, por isso seria confuso registrar as transações dessa forma. O que aconteceu foi que você ganhou US $ 5.000 em trabalho; Você contratou e faturou isso em bares marcianos; e quando você foi pago, teve sorte e marcou mais US $ 500 no movimento de moeda.

Dado que é o que realmente aconteceu, é isso que suas contas devem mostrar. Então vamos combinar todas as etapas e ver tudo em conjunto:

Desta vez, estamos realmente bem. Nossos saldos contabilísticos e descrevem com precisão o que aconteceu. Temos um saldo zero em Contas a Receber; e nós reconhecemos o rendimento adicional resultante do movimento favorável no Martian Bar, mas não o confundimos com nossa receita de vendas.

Como mencionado anteriormente, quando você faz transações em Moeda Estrangeira, a Wave faz muito trabalho pesado para você. Na verdade, no exemplo dado acima, se você foi e olhou sua declaração de renda e balanço na Wave em 31 de março, você teria visto a Wave acabar bastante como no nosso exemplo: US $ 5.000 de vendas; $ 500 Gain on Foreign Exchange, $ 5,500 no Banco, e nenhum saldo pendente nas Contas a Receber. Tudo bom!

Mas aqui está uma pergunta: o que Wave mostra em 30 de março, 1 segundo antes de você ter pago?

Ganhos e Perdas Não Realizados em Câmbio.

Se pensarmos sobre isso por um tempo, é bem claro que, no instante em que recebemos o pagamento (supondo que lemos as notícias financeiras galácticas de tempos em tempos) tivemos uma ótima idéia de que estávamos na nossa nota fiscal do Martian Bar . Na verdade, sabendo que quando o pagamento foi recebido, percebemos um ganho de US $ 500, parece lógico que 1 segundo antes disso, tivemos um ganho não realizado de US $ 500.

Isto é praticamente como os contadores pensam sobre ganhos e perdas de câmbio antes de receberem um pagamento. Voltemos um olhar sobre o exemplo do Galactic Tours (Mars) Inc..

Galactic Tours (Mars) Inc, pouco antes de recebermos o pagamento.

Da última vez que olhamos nossas transações Galactic Tours, acabamos com esse bom resumo do que aconteceu:

Então, como isso seria exatamente o segundo antes de recebermos o pagamento, sabendo que em vez de um ganho realizado, de fato, temos um ganho não realizado?

"Isto vai ser uma caminhada no parque!", Ouço você dizer. "Nós apenas trocamos o Ganho realizado em câmbio por um ganho não realizado, e é claro que ainda não fomos pagos, então o banco e as operações de contas a receber no 30 desaparecem".

Mas agora nossas entradas estão fora de equilíbrio. Onde está o item de equilíbrio para o ganho não realizado de US $ 500? Puzzler!

Bem, de fato, isso é bastante fácil de descobrir, seguindo o mesmo tipo de princípios que aplicamos à receita faturada. Quando você factura um cliente, não sabe com certeza que você será pago. Wave registra o valor da fatura como Vendas e o dinheiro que você deve receber do seu cliente (mas não pode) como Contas a Receber. Um segundo antes de você ter pago, você não sabia com certeza que as Galactic Tours iriam pagar. Você ainda estava aguardando o Account Receivable. E você não sabia com certeza que você iria fazer o seu ganho de moeda. Não só as viagens galácticas não conseguiram pagar; O Bar Marciano poderia ter entrado em colapso contra o Dólar daquele ano antes que eles lhe pagassem!

Quando você está esperando dinheiro de um cliente, mas ainda não obteve o dinheiro no banco, isso é Contas a Receber. Portanto, parece lógico que, se você está esperando um ganho cambial nesse dinheiro, mas ainda não está no banco, isso também seria Contas a Receber, ou pelo menos Algo semelhante a, mas não exatamente o mesmo, Contas a Receber.

Bom o bastante. Vamos por um momento:

Mas, sério, "Algo parecido, mas não exatamente o mesmo, Contas a Receber" ?! Isso dificilmente tira a língua, e não é a melhor descrição do ativo que estamos esperando em transformar em dinheiro. Esse recurso é simplesmente um ganho não realizado na troca, então por que não vamos chamar isso?

E isso, senhoras e senhores, é por isso que você vê o Ganho não realizado no intercâmbio (estrangeiro) em sua demonstração de resultados e seu balanço patrimonial. São duas contas diferentes com quase exatamente o mesmo nome!

Quando você vê Ganho não realizado em câmbio em sua demonstração de resultados, é a conta de renda do ganho não realizado. Quando você vê Ganho não realizado na troca em seu balanço, é a conta de ativos de ganhos não realizados.

Perdas de câmbio e Ganhos / Perdas em contas funcionam da mesma forma!

A discussão acima focada nos ganhos cambiais em uma fatura emitida. Manipulação de perdas cambiais e ganhos e perdas em contas, é muito similar:

Uma perda realizada na troca é registrada como uma Despesa, reportada como Perda em Câmbio *. Uma perda não realizada em troca é reportada como perda não realizada em câmbio (conta de renda), equilibrada pela Perda não realizada em troca (conta de passivo). Os ganhos e perdas de câmbio em contas entre a data da factura do seu fornecedor e a data em que você efetuou o pagamento são tratados com as mesmas contas de ganho / perda.

* Nota: A conta de equilíbrio para um Ganho Realizado ou Perda Realizada em Câmbio é sempre uma conta de pagamento. Você percebeu o ganho ou a perda em seu banco!

Contabilidade de transações de moeda estrangeira em ondas.

A Wave usa as taxas de câmbio diárias diárias de mercado intermediadas para rastrear e reportar seus ganhos e perdas de moeda estrangeira não realizados diariamente. Estes podem não ser precisamente o valor que você receberia se você tentasse trocar o dinheiro no banco, mas isso realmente não importa: os valores estão próximos o suficiente e eles serão diferentes amanhã!

Quando a taxa de câmbio é importante quando a moeda é efetivamente trocada: quando você percebe seu ganho ou perda. E você conta a Wave esses números.

Câmbio quando você cria uma Fatura em Moeda Estrangeira.

Quando você cria uma fatura em uma moeda estrangeira, nenhum dinheiro real se move. Wave calcula a taxa de câmbio para você. Não há nada para você fazer!

Exemplo: Faturamento da Companhia dos EUA em dólares canadenses.

Câmbio quando você registra um pagamento em uma Fatura em Moeda Estrangeira.

Quando você registra o pagamento em seu banco de moeda local, existe um movimento real de dinheiro. Qualquer diferença entre o valor calculado quando a fatura foi criada e o valor real que seu banco será seu ganho (ou perda) cambial realizado.

À medida que você adiciona detalhes do pagamento da fatura na Wave, no momento em que você seleciona uma Conta de Pagamento que é uma moeda diferente da moeda da fatura, a Wave irá mostrar-lhe a Taxa de Câmbio de hoje e a quantidade convertida.

Você pode, e você deve, alterar a taxa de câmbio para que a quantidade convertida corresponda ao que realmente foi recebido em seu banco.

Exemplo: recebendo US $ 6,423.10 para liquidar a nota fiscal de US $ 8.550.

Como calcular a taxa de câmbio real alcançada.

Wave permite que você insira a taxa de câmbio real que você alcançou, mas você não sabe disso. Você conhece a quantia de dinheiro que recebeu no banco. Para obter a taxa de câmbio que você conseguiu, divida o valor que você vê chegando em nosso banco pelo valor da fatura em moeda estrangeira. Digite esse número na caixa Taxa de câmbio e verifique se a caixa da Montante convertido está exibindo o valor que você espera.

Perguntas frequentes sobre moeda estrangeira.

OK - as perguntas mais frequentes são exageradas. But you're obviously one of the esteemed few who really want to understand their accounting, so here are some of the more common and also more involved questions we get at Wave Support HQ.

Não emite facturas ou recebo contas em moeda estrangeira, mas tenho um monte de recibos em moeda estrangeira por despesas que paguei. Como devo reservar isso?

Boas notícias! Se você não emitir facturas em moeda estrangeira para vender a crédito, ou receber contas de moeda estrangeira que você paga mais tarde (e você não tem contas bancárias em moeda estrangeira), não há necessidade de se preocupar com a contabilidade de moeda estrangeira. Tudo o que você leu nesta página realmente só se aplica quando há uma lacuna no tempo entre quando você reconhece uma venda ou compra em sua contabilidade, e quando o dinheiro real muda de mãos.

Se você tem uma carteira ou uma bolsa cheia de recibos que você pagou em uma viagem de negócios estrangeira, ou uma taxa externa regular que chega em seu cartão de crédito por mês, basta registrar como despesa o equivalente em sua própria moeda. Se a compra foi traduzida para US $ 82,15 no extrato do seu cartão de crédito, registre $ 82.15!

Posso mudar as taxas de câmbio que Wave calcula?

A Wave usa um feed atualizado diariamente das taxas de câmbio do meio do mercado para calcular o equivalente em seu país de origem de quaisquer faturas, contas ou depósitos bancários estrangeiros que você crie e rastrear ganhos e perdas não realizados a partir deste ponto. Você não consegue mudar essa taxa de câmbio, mas também não há necessidade, porque seus ganhos e perdas não realizados são apenas "estmatos" até que sejam realizados.

Sempre que há uma troca real de fundos entre contas em diferentes moedas, no entanto, ou para liquidar uma conta de moeda estrangeira ou fatura, então você pode entrar a taxa de câmbio real alcançada.

Onde vejo ganhos e perdas em moeda estrangeira em contas bancárias em moeda estrangeira?

Wave calcula automaticamente seus ganhos e perdas não realizados e realizados decorrentes de transações de moeda estrangeira. Ganhos e perdas nas contas do Banco de Moeda Estrangeira precisam ser rastreados separadamente criando uma ou mais Operações de Diário, conforme detalhado neste artigo separado.

Opa! Parece que este conteúdo é para uma versão diferente de nossa aplicação contábil. Volte para a página inicial da Central de Ajuda para pesquisar outro tópico ou verifique os artigos relacionados à direita.

Forex gains/losses on AFS Debt security.

Hi Friends, I was going through the cfai material and didnt understand the below two sentences in the book. “Under IFRS for the purpose of recognizing forex gains/losses, a debt security s treated as if it were carried at amortized cost in the foreign currency. Exchange rate differences arising from changes in amortized cost are recognized in profit or loss, other changes in the carrying amount are recognized in the OCI”. What do they mean by amortized cost in the foreign currency? What do they mean by other changes in carrying amount? What other changes are possible? Could you please let me know your thoughts, friends? thanks, Gopal.

what they mean is:

a) FX is calculated as an amortised cost in original currency at reporting date times difference between current and original FX rate (at date of inception),

b) total change in the carrying value of the security is current market value times current FX rate minus current amortised cost times FX rate as at inception date,

c) the difference between (b) and (a) is the part that goes to OCI under IFRS,

d) in other words you say that only FX gain/ loss is coming and related to amortised cost and the rest of the change in FV is related to market changes.

Hope it is clear but let me know if you need an example.

CFA Level II Candidate 44 AF Points.

CFA Charterholder 214 AF Points.

In simple words.

If we hold Available for Sale Security.

1) Any changes (Unrealised gain/loss) in the value of Available for Sale Security is part of OCI or Other Comprehensive Income. Since we show the Investment at Current Market Value.

2) Any realised (gain/loss) by way of Income Dividend/Interest is recognised in Income Statement.

3) When we sell the security, first we reverse the OCI and then recognise the realised gain/loss in Income Statement (simpler way imo)

1) For Equity Security any changes (Unrealised gain/loss) in the value of Available for Sale Security is part of OCI or Other Comprehensive Income. Since we show the Investment at Current Market Value.

2) For Debt Security we divide the Unrealised gain/loss into a) change in the value of security which is part of OCI b) increase/decrease in the value of Security because of Foreign Exchange Rate weaking and Strengthening. This is then charged off to Income Statement.

3) When we sell the security, first we reverse the OCI and then recognise the realised gain/loss in Income Statement (simpler way imo)

So in IFRS for Debt Security you recognise gain/loss due to Forex Trnslation changes in Income statement and rest in OCI. Thats the only differance between US GAAP and IFRS wrt AFS Secs.

CFA Charterholder 214 AF Points.

So in IFRS for Debt Security you recognise gain/loss due to Forex Trnslation changes in Income statement and rest in OCI. Thats the only differance between US GAAP and IFRS wrt AFS Secs.

Initially you recognise Investment at amortised Cost and then subsequently change it to Fair Value. por exemplo. If a 1 year Debt Sec. has Par value of $1000 and Coupon rate of 9% and was issued for $991/- with a yield(YTM) of 10%. so in Balancesheet under IFRS you would show it at Rs.991/- at the purchase date, when we receive Coupon of $90 we would receive an Income of $99 in Income Statement, add $9 to Investment to make it $1000. and add $90 to Bank(the amt. we received)

Thus we recored at Amortised cost and not PAR Value initially and hence referred as changes in “Amortised Cost”

CFA Passed Level III 1,682 AF Points.

Extremely clear, thanks a ton friends.

96 AF Points.

Is this a dual-currency bond.

Initially you recognise Investment at amortised Cost and then subsequently change it to Fair Value. por exemplo. If a 1 year Debt Sec. has Par value of $1000 and Coupon rate of 9% and was issued for $991/- with a yield(YTM) of 10%. so in Balancesheet under IFRS you would show it at Rs.991/- at the purchase date, when we receive Coupon of $90 we would receive an Income of $99 in Income Statement, add $9 to Investment to make it $1000. and add $90 to Bank(the amt. we received)

Thus we recored at Amortised cost and not PAR Value initially and hence referred as changes in “Amortised Cost”

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